到更复杂的证券发行与交易等各核心业务领域

2015年全中国涉及经常类项目跨境支付的结算量约为8万亿元人民币,试想每笔跨境交易成本如果下降40-50%,对包括银行在内的跨境支付结算参与方都会是巨大的额外收益。但是对于未能及时转型,单纯做跨境结算,依赖手续费作为主要收入的中转银行来说,则有被科技所颠覆的危险。

以下分别针对数字货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融业务、证券发行交易及客户征信与反诈欺等五大应用场景,探讨区块链技术将如何解决当前业务的痛点,以及科技金融公司正在实践哪些的区块链实用技术。

场景三:票据与供应链金融业务:减少人为介入,降低成本及操作风险

第三部分 全球领先银行积极布局区块链,抢占先发优势

场景二:跨境支付与结算:实现点到点交易,减少中间费用

消除交易中介存在的必要性,从而降低交易成本:因为实现了点对点的交易,中央处理或清算组织成为冗余;因为交易的真实性是由区块链上所有参与者共同验证和维护的,所以作为第三方的信用中介也失去了存在价值

对于领先金融机构,尤其是领先银行来说,应将牵头组成中国的R3联盟视为己任,与监管部门进行密切沟通,合力打造适合中国金融体系特点和监管要求的区块链技术标准。中小型银行则应积极参与行业联盟,采用对外合作为主的形式,在现有标准的基础上开发机构自身特色的突破性业务。

布局投资方向:开拓国际视野,关注硅谷、纽约、柏林等国际创新中心的最新技术和投资趋势,考虑布局三个不同的投资方向:(1)围绕比特币或数字货币生态圈开发应用的团队(如Circle);(2)进行底层技术和标准研发的公司(如R3CEV、以太坊为基础的技术开发公司等);(3)提供区块链技术服务的公司(如Chain,Ripple,DAH等)。

对国内金融机构来说,在选择区块链技术的应用场景时,更应结合国内宏观经济背景、政策导向、金融体系面临的主要痛点和问题,寻找最具有突破性,提升效率最明显的应用场景作为切入点(图11)。

上世纪90年代中期,商业互联网出现,人们可以随时随地购买和阅读书籍,使用无需下载的流媒体收听音乐,人们开始使用邮件、即时消息和实时视频进行无缝沟通,开始使用网上银行存钱、汇款和借贷。

场景五:客户征信与反欺诈:降低法律合规成本,防止金融犯罪

如今,越来越多的关注转向比特币背后的分布式账本区块链技术,“区块链”已成为各金融机构的热词。这主要得益于三个主要的推动力:第一是监管部门的表态,央行于今年1月份发表了关于将尽快推出央行发行的数字货币的消息,认可了数字货币及其背后的区块链技术对于金融体系提质增效的重要意义,这极大激励了各金融机构关注区块链技术及其应用的内在动力;第二是多家区块链实验室和专业投资基金纷纷成立,主要专注于区块链技术前沿研究、知识传播、风险投资和项目孵化。例如万向区块链实验室推出了“BlockGrantX”赞助计划,每年举办6期,每期拿出5-10万美元支持优秀研发或创业项目,其意义不仅在于为初创团队提供启动资金,更重要的是,将许多对区块链技术有极大热情和开发实力的个人和团队聚合在一起,形成一个核心的区块链技术社区,这对于中国本土区块链技术的发展有重大推动作用;第三是今年4月份刚刚成立的中国分布式总账基础协议联盟(ChinaLedger),该联盟由中证机构间报价系统股份有限公司等11家机构共同发起,上海证交所前总工程师出任该联盟技术委员会主任,这极大地激发了包括证券公司和银行在内的各金融机构的积极性,也掀开了中国参与区块链技术研发和应用的新篇章。

第二部分 区块链将再造金融行业游戏规则——五大应用场景解析

中国的ChinaLedger与国内11家商品交易所共同研发区块链技术于中国金融业的应用。中国分布式总账基础协议联盟(ChinaLedger)由万向区块链实验室牵头于2016年4月成立,由11个区域的商品交易所、产权交易所及金融资产交易所组成,并由中国证监委所属的中国证券业协会互联网证券委员会担任项目顾问。

银行的客户征信及法律合规的成本不断增加。过去几年各国商业银行为了满足日趋严格的监管要求,不断投入资源加强信用审核及客户征信,以提升反欺诈、反洗钱抵御复杂金融衍生品过度交易导致的系统性风险的成效。2014年,UBS为了应对新的监管要求,增加了约10亿美元的支出;而汇丰集团在2013至2015年间,法律合规部门的员工人数从2000多人增至7000多名。为提高交易的安全性及符合法规要求,银行投入了相当的金钱与人力,已经成为极大的成本负担。

区块链技术的应用将开启许多令人兴奋的可能性,颠覆银行业的游戏规则并可能重塑整个行业格局。谁将是这一场颠覆式技术革命的最终赢家,我们拭目以待。