幻想悦游、合润德堂将成为上市公司的控股子公司

据方案披露，公司拟向交易对方以每股70.63元发行31，407，960股，并支付现金219，984.46万元。同时，公司拟配套募集资金25.6亿元，发行价格不低于70.63元/股，最终发行价格将通过询价方式确定。

天神娱乐在公告中表示，此次收购将打通公司海外发行渠道，进军优质市场；实现广告板块的业务延伸，整合客户资源，发挥协同效应。根据相关利润方的利润承诺，幻想悦游和合润德堂2016至2018年预计实现净利润合计达到32400万元、41845万元、52306.5万元。交易完成后，上市公司盈利能力将进一步提升，财务稳健性加强，抗风险能力显著提高。

继2015年先后并购了深圳为爱普、雷尚科技、妙趣横生、AvazuInc.等四家公司，并通过并购基金收购儒意欣欣影业49%的股权后，天神娱乐再谋外延式扩张。6月2日晚间，天神娱乐发布公告，中变传奇网站，公司拟通过发行股份及支付现金方式收购北京幻想悦游网络科技有限公司93.5417%的股权、北京合润德堂文化传媒股份有限公司96.36%的股权，合计作价441，818.88万元。收购完成后，幻想悦游、合润德堂将成为上市公司的控股子公司。

天神娱乐在披露的方案中表示，本次并购的两大标的可以对上市公司的网络游戏、广告传媒与影视内容三大板块同时进行多重补强，打造“影视+游戏+广告”的泛娱乐产业聚合平台，形成游戏内容与影视内容互为转化，品牌内容整合营销与数字营销渠道多维度推广，内容生产与改编能力、媒体植入能力、互联网技术能力同步增强的企业生态，完成内容生产能力、渠道铺设能力及变现能力兼备的产业链闭环。

2015年，天神娱乐通过发行股份及支付现金的方式先后并购了深圳为爱普、雷尚科技、妙趣横生、AvazuInc.等四家公司，并通过并购基金收购儒意欣欣影业49%的股权。公司在坚持将网络游戏研发作为其核心业务的同时，其业务版图已经逐步延伸进入游戏发行、互联网广告、影视娱乐内容制作等多个领域，其“影游一体”的泛娱乐行业聚合平台的业务架构已经初具雏形。

天神娱乐在2015年年报中曾表示，公司的发展战略是以游戏产品研发为核心，向文化娱乐全产业链发展的泛娱乐平台的战略。第一，在移动游戏市场规模持续高增长的趋势下，进一步扩大在移动网游的研发投入，利用优秀的IP资源，推出精品移动游戏；第二，不断强化自有移动分发平台，并且通过对外投资及收购相关资产，布局海外市场，加强自身在国内和海外的产品运营和发行实力；第三，以移动互联网广告投放业务为切入口，建立全球互联网广告平台，通过一流的技术水平，占据一定的全球移动广告市场份额，提升公司整体盈利水平；第四，影游联动战略，在影视文化娱乐领域发力，向产业链上游布局，储备优质IP，实现影音联动效应。。

作为国内领先的互联网页游及手游研发商，天神娱乐在保持自身核心竞争能力的同时，非常重视通过资本市场的外延式并购进行扩张，以进一步加强自身的竞争力。

公司披露的资料显示，幻想悦游是一家以网络游戏海外发行及移动精准广告为主业的公司。公司专注于中东、南美、欧洲地区的市场，以差异化为路径，在海外游戏发行领域成绩斐然，截止2015年12月31日，幻想悦游代理了总计35款国产网页游戏及移动网络游戏，将其本地化为12种语言版本并面向全球40多个国家和地区发行并提供运营服务。另一家标的公司合润德堂主要从事内容整合营销服务。自成立以来，合润德堂依托于好莱坞和国内影视剧、互联网视听内容等影视文化作品，构建了国内品牌内容创制服务大平台，是国内品牌内容整合营销行业综合实力最强的公司之一。合润德堂在品牌植入市场内容资源覆盖方面居于行业领先地位，服务超过200个客户，每年在20余部电影、200余部电视剧、80集微电影及（品牌内容剧）、2部自制剧中为品牌定制或融入品牌内容娱乐营销元素。

本报记者 李勇